崔东树：10月车市终端销量呈现出旺销趋势新能源车消费增量贡献巨大

作者：智通财经陈筱亦 • 更新时间：2024-11-12 21:18:20 •阅读 0

11月12日，崔东树发布10月汽车细分市场走势和厂家竞争表现分析。近期国家安排1,500亿元超长期特别国债资金，大力支持消费品以旧换新，提升汽车报废更新补贴标准，这样的政策力度是历史罕见的，对4季度拉动效果良好。

目前各省市先后出台并落实汽车置换补贴政策，同时依托国家下拨资金推出一定的购车促消费政策，部分地区的单车补贴金额较为可观。“十一”国庆节期间，乘用车市场热度提升显著，节后虽有所回落，但整体车市继续维持回升向好态势。地方以旧换新置换政策对市场的拉动效果逐渐显现，报废更新政策也持续稳定发力，大力拉动车市增长。10月车市终端销量呈现出旺销趋势，新能源车消费增量贡献巨大。

1、2024年汽车乘商走势分化

近几年乘商分化特征明显。今年市场受政策和春节因素影响，1-10月乘用车增速相对较好。商用车春节后市场才恢复，1-10月走势相对偏弱。

2、2024年汽车市场开门红

2024年1-10月累计汽车总计销量2462万台，累计增速2.9%；10月汽车总计销量305.06万台，同比增长7%，环比上月增长8.4%。

2023年汽车市场持续低开高走，年末透支明显。今年2月销量环比下滑明显，10月回升较大的走势，价格战带来市场低迷逐步恢复。

2019年累汽车总计销量2576.87万台，累计降8.1%；2020年累汽车总计销量2531万台，累计降1.9%；2021年累汽车总计销量2627万台，累计增速3.8%，终于实现正增长，高于2019年表现；2022年累汽车总计销量2675.57万台，累计增速1.9%；2023年累汽车总计销量3009万台，累计增速12.4%。

3、主力车企集团的表现分化剧烈

对比上面2021年图表，2022年的部分车企强势表现，行业增速分化严重。2022年年初的疫情导致传统车企压力较大，尤其新能源冲击叠加疫情影响，国有大集团表现分化，广汽和奇瑞表现优秀，其中奇瑞的商用车和乘用车版块表现均很好。北方的一汽、长城、北汽等各家表现都有压力。

2023年初新能源推动车市走势分化。央企三强总体分化，部分国企掉队。比亚迪等新能源企业的表现很好；奇瑞、特斯拉今年的表现相对较强。二线车企表现分化，因为新旧动能转换和新能源车持续亏损压力，自主品牌中小企业分化严重低迷。

2024年的汽车集团的阵容格局全面变化，比亚迪降价新品增量，由于乘用车销售节奏好和海外变化，因此奇瑞、吉利和东风表现的很好，上汽仍处于剧烈下滑中。新能源车的比亚迪和特斯拉增速分化。

10月车市相对分化，10月车市新能源消费较强，报废更新政策导致市场结构性增长，各家走势分化。10月部分主力厂家环比上月出现较大回升，上汽各厂家环比9月走强明显。

4、狭义乘用车企业产销走势

2023年全年累计厂家销量狭乘合计销量2553.23万台，累计增速10.4%。2024年1-10月累计狭乘合计销量2117万台，累计增速4%；10月狭乘合计销量272.67万台，同比增长11.5%，环比上月增长8.7%。近几年新能源车技术创新、新品竞争力不断增长，燃油车新品推出乏力。今年车市的年初价格战启动早、部分新能源热销车型近20%的降价力度大，从2月春节后延续到4月底的时间跨度长，参与降价的车型接近去年全年的降价车型数量，因此形成春季消费者暂时对价格的极度观望，加之消费者的消费预期偏弱，暂时抑制了春季车市的启动；在油电不同税、不同权的背景下，新能源车高增长、燃油车负增长的趋势日益明显。随着国家以旧换新政策执行细则的出台，地方新能源补贴政策的持续偕行，社会积蓄的消费购买力在8-10月有所释放，推动新能源车半年末行情走强，新能源车走势好于乘用车厂商预测团队的预期。

10月主力车企总体走强，自主超强，合资车企10月改善缓慢。比亚迪领军，奇瑞10月保持第2，吉利汽车保持第3名，长安汽车回升到第四。合资的一汽大众较强。

乘用车主力厂家阵营迅速分化，新能源车为主的厂家表现较强，自主表现分化尤为明显。

2023年全年厂家狭乘零售累计2170万台，累计增速6%；2024年的1-10月狭乘销量合计1783万台，同比增长3%，10月226万台，同比增11%。

5、新能源乘用车企业产销走势

新能源乘用车2022年销量650万台，同比增长96%。2023年新能源乘用车市场887万,走势平稳增长。

2024年1-10月销量928万的增长36%的走势较好，报废更新补贴、厂家降价、新车等带来较好增长。

自主新能源10月表现优秀，特斯拉10月走势回落较大。

6、传统动力乘用车企业产销走势

2023年传统燃油狭义乘用车销量1666万台，较2022年同期基本持平；2024年1-10月传统狭义乘用车销量1189万台，较去年同期同比下降12%，10月同比下降13%。三季度下滑幅度是今年最大的,10月改善。

前期常规乘用车的持续下行带来较大的市场压力。近期传统车的走势相对回暖，但新能源剧烈降价的价格冲击将持续体现，希望传统车也能稳定并恢复增长。

常规动力乘用车合资车企为主的局面逐步改变，奇瑞、吉利和合资三强的市场仍是较强。一汽大众在合资绝对领军，而自主品牌相对合资的燃油车优势不明显，合资车企的燃油车技术底蕴仍是超强的。

7、商用车企业产销分类走势

商用车市场总体走势较低，2022年同比下降30%，呈现历年少有的超低增速特征。

2023年全年累计厂家销量广义商用车销量429.77万台，累计增速18.6%；2024年1-10月累计广义商用车销量339.53万台，累计下降3%；10月广义商用车销量32.39万台，同比下降17.2%，环比上月增长6.1%。2024年开局主要是1月基数因素较强，随后高基数下的3-6月表现平稳，2024年7-10月的商用车增长较弱。

商用车市场主力厂家是北汽福田、东风汽车、长安汽车、上汽通用五菱、中国重汽等，其中长安和一汽表现相对较强，江铃表现较平稳。重卡中的中国一汽和中国重汽表现都很好，五菱汽车走势回落。部分二线企业走势仍有压力。

8、微车企业产销分类走势

2023年全年累计厂家销量微车合计销量88.24万台，累计增速6.3%；2024年1-10月累计微车合计销量57.78万台，累计下降18.7%；10月微车合计销量4.44万台，同比下降53%，环比上月增长10.8%。

2024年1-10月累计微客销量20.48万台，累计下降4.4%；10月微客销量2.59万台，同比下降1.8%，环比上月增长20.6%。2024年1-10月累计微卡销量37.3万台，累计下降24.9%；10月微卡销量1.85万台，同比下降72.8%，环比上月下降0.5%。

2023年五菱走势相对很强，8-12月尤其走势较强，随后2024年初剧烈调整，3-5月走强。2024年10月大部分厂家销量环比回升，上汽通用五菱走势环比9月较好，但主要是乘用车电动化较好。

9、轻型卡车企业产销分类走势

2023年全年累计厂家销量卡车合计销量292.73万台，累计增速22.8%；

2024年1-10月累计卡车合计销量241.25万台，累计下降0.3%；10月卡车合计销量23.64万台，同比下降7%，环比上月增长5.8%。

2024年1-10月累计轻卡销量155.59万台，累计增速0.9%；10月轻卡销量16.13万台，同比下降1.6%，环比上月增长2.5%。

前期卡车高增长主要是国三柴油车淘汰的影响，各地采取强力措施淘汰国三，带来巨大换购增量。随着新一轮的以旧换新，车市增长仍有潜力。

2024年的轻卡主力厂家分化较明显，吉利汽车等同比去年10月暴增。

长安汽车和鑫源汽车已经从微卡强势企业升级成为轻卡阵营强势企业。

10、中重型卡车企业产销分类走势

2019年全年累计中重卡销量131.36万台，累计降0.9%；2020年全年累计中重卡销量177.8万台，累计增速35%；2021年全年累计中重卡销量157.2万台，累计降12%；2022年中重卡销量76.75万台，累计降51%；2023年全年累计厂家销量中重卡销量101.81万台，累计增速32.7%。

2024年1-10月累计中重卡销量85.67万台，累计下降2.6%；10月中重卡销量7.51万台，同比下降16.7%，环比上月增长13.7%。

前期重卡高增长主要是电商物流拉动公路运输的需求增长，加之金融贷款的增长过快。疫情影响下的居民消费，电商化趋势进一步强化拉动物流运输，同时也有国三报废更新和投资拉动等综合因素。由于汽车金融渗透过高，问题逐步暴露，车市的消费压力较大。